BOCI-MPF 中銀保誠強基金分析及選擇

受到止凡兄之前對於MPF選擇的影響，上週我對公司選擇的中銀保誠強基金做了一個簡單的分析。

不分析不知道，一看嚇一跳，希望各位在職或者不在職人士都抽空看下自己選擇的MPF，風險，平均回報，以及管理費。


1. 中銀保誠簡易強積金計劃 中銀保誠簡易強積金計劃 持續成本列表

https://www.bocpt.com/cms/bocip_upload/chinese/download_corner/mpf/OCI%20(Chinese)-ECMP-Sep%202017.pdf

從官方收費可以看出來

1.1  中銀保誠環球股票基金 以及 中銀保誠增長基金 收費最貴為 1.7% 5年成本最少95 （每年調整MPF費用很正常）

1.2  香港、歐洲以及北美指數追蹤基金收費最便宜，這也是巴菲特跟查理推薦的選擇。
      不過跟 2800（盈富基金）的 0.15%收費還有標普500指數收費對比，還是非常之貴。
      政府強制讓市民選擇MPF，最終餵飽的只是機構以及其旗下經理，真是無話可說。




2. 中銀保誠簡易強積金計劃 – 季度基金便覽 2017-12

https://www.bocpt.com/cms/bocip_upload/chinese/download_corner/mpf/BOCI_MPF%20Factsheet_4Q2017Q4.pdf

由於MPF簡報太長，我簡單做了一個excel分析。

2.1 2013-2017 5年平均回報率減去基金開支  表現最好依次為
 
    1. 12.13% 中銀保誠北美指數追蹤基金        風險指數    9.67%
    2.   8.08% 中銀保誠環球股票基金               風險指數    9.83%
    3.   7.12% 中銀保誠日本股票基金               風險指數  12.87%
    4.   6.89% 中銀保誠歐洲指數追蹤基金        風險指數  10.00%
    5.   6.84% 中銀保誠香港股票基金               風險指數  19.93%

巴菲特說過基金要跑贏指數很難，中銀保誠可以算得上香港頭三大裡面的機構，對於他們旗下經理人的表現可以算得上滿意的結果嗎？也可以說，你把錢投入到 2800（盈富基金）每年0.15%管理費，還有每年約等於3%左右的利息率。 已經可以跑贏大機構裡面很多專業人士構建的基金。

2.2 風險指數差不多可以用倒數的形式來排行，這是非常神奇的一件事，投資北美指數基金，跟你投資 S&P 500 差不多一樣，完全可以讓電腦自動跟蹤操作，不用理會人的因數就可以達到目標。經理人還有存在的價值嗎？   可以預見在未來，AI 將會變得更加實用以及成本更便宜。

2.3 根據以上的分析，本人以前選 增長、均衡和平穩基金，真的是徹底徹尾輸給指數基金，而且收費還相當不便宜。故此分析完之後，徹底改變了MPF投資結構。 

2.4 當你選擇 保守 或者 債券 基金的時候，平均回報率是負數!!!! 相當於每年都要扣掉一大筆管理費，還要倒貼給機構，真是無法直視的基金回報率。  然而經理人還是會繼續蠶食總投資額，實在是諷刺的基金。還敢收取 1.5% 基金開支比率真是可笑。



希望對看到這篇分析的網友有一點啟發。